Инвестиции без страха
и хайпа

Инвестиции связаны с риском и требуют знаний. Что такое акции и облигации? Как отличить легального брокера от мошенников и с чего начать выбор инструментов в свой портфель, если вы новичок. Рассказываем подробнее.

Акции простыми словами это доля в бизнесе. Покупая акцию любой компании, вы автоматически становитесь ее совладельцем. Акция — это ценная бумага, которая этот факт подтверждает.

1. ПРАВО НА ДИВИДЕНДЫ. Получение части прибыли компании
2. ПРАВО НА ГОЛОСОВАНИЕ. Участие в собрании акционеров. Влияние на решения компании
3. ПРАВО НА ИМУЩЕСТВО. Претендовать на часть имущества при ликвидации компании

Но как акционер вы не только получаете выгоду, если у компании все хорошо, но и несете риски, если у компании все плохо и, если компания объявляет себя банкротом.

СПОСОБ 1: ДИВИДЕНДЫ

Если компания хорошо поработала, к концу года накапливается чистая прибыль. Она может быть выплачена акционерам. Это и есть дивиденды.

Даже если компания получила прибыль она может решить оставить деньги себе.

Это решается на годовом собрании акционеров.

ВЫВОД: Дивиденды не гарантированная прибыль!

СПОСОБ 2: РОСТ ЦЕНЫ АКЦИИ

Если компания работает хорошо и есть спрос на ее акции, цена акций растет.

Вы можете продать акцию дороже, чем купили = получить прибыль.

Даже негативные новости могут уронить цену. Но главное правило при падении не продавать акции в панике → а уточнять причины обвала.

Облигация — это долговая ценная бумага. Простыми словами вы даете деньги взаймы эмитенту. Эмитент это тот, кто выпускает облигации. Эмитентом может быть министерство финансов, городской акимат или частная компания. Например, финтех-группа Jet Finance выпускает корпоративные облигации.

Выпуская облигации, эмитент обязуется регулярно платить вам проценты по ней и вернуть всю сумму долга в конце срока.

Процент по облигации называется купон. Исторически облигации были бумажными, с хвостом из маленьких отрывных талонов. Каждый такой талон и был купоном. Сейчас бумажных купонов нет, но название осталось

У каждой облигации есть ее номинальная стоимость. Это та цена, которая будет возвращена владельцу облигации в конце срока.

НО!

Делать ставку на акции одной компании:
❌ Очень опасно
⚠️ А вдруг обанкротится?

Покупать облигации только одной компании:
❌ Тоже опасно
⚠️ А вдруг не сможет выплачивать долги?

РЕШЕНИЕ: Инвестировать в разные инструменты

Но покупать 100 акций и 100 облигаций: ❌ Достаточно дорого

Как же тогда быть? И тут на выручку приходит такой инструмент как ETF.

ETF – Exchange-Traded Fund – торгуемый биржевой фонд. Простыми словами: корзина, в которую уже сложены акции разных компаний.
Что вы получаете: покупая 1 фонд → сразу покупаете сотни или даже тысячи бумаг внутри.

На биржах. Биржа это цифровой рынок, где покупаются и продаются акции и облигации. В Казахстане есть две биржи.

KASE, или Казахстанская фондовая биржа. Здесь сконцентрированы бумаги казахстанских компаний.
Сайт: kase.kz

И AIX на МФЦА. Это площадка с международной инфраструктурой, отдельным регулятором и с упором на привлечение иностранных инвесторов.
Сайт: aix.kz

Но чтобы на бирже покупать акции и облигации нам нужен профессиональный посредник. Такой посредник называется брокер. Это лицензированный посредник, который по вашему поручению покупает и продает такие ценные бумаги как облигации.

⚠️ КРИТИЧЕСКИ ВАЖНО:

Поскольку вы переводите деньги брокеру, важно с умом и скрупулезно подходить к выбору, чтобы случайно не пополнить счета мошенников.

ШАГ 1: Проверить лицензию

Для торгов на KASE:
У брокера должна быть лицензия: От АРРФР (Агентство по регулированию и развитию финансового рынка)
Ее можно проверить здесь: gov.kz → это реестр профессиональных участников рынка ценных бумаг

Для торгов на AIX:
Брокер должен быть в реестре: AFSA (Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг)
Где проверить: 🔗 Сайт AFSA или AIX → список лицензированных участников

Если брокер обещает доступ к обеим биржам: Проверьте его сразу в двух местах!

ШАГ 2: Проверить текущий статус

Брокер должен быть в списке членов биржи
Где проверить:
KASE: 🔗 kase.kz → список членов с действующим статусом
AIX: 🔗 aix.kz → перечень торговых участников

Если брокера нет в этих списках = что-то не так

ШАГ 3: Проверить хранение бумаг

НА KASE:
Где должны храниться ваши бумаги: АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (ЦДК)
На чей счет: Персональный счет по вашему ИИН
ЭТО главный документ, подтверждающий право собственности

НА AIX:
Где должны храниться ваши бумаги: AIX CSD (Central Securities Depository)
Как проверить: Запросить выписку из AIX CSD

ШАГ 4: Ознакомиться с тарифами

ШАГ 5: Изучить приложение и сайт

У надежных брокеров есть:

🚩 ФЛАГ 1: ГАРАНТИИ ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТИ

Что говорят: «Гарантируем высокую доходность без риска, например свыше 20% в месяц»
Реальность:

• Инвестиции всегда связаны с риском
• Никто не может гарантировать доходность
• 20% в месяц = 240% годовых = нереально

ВЫВОД: Это мошенники (см. урок о финансовых пирамидах)

🚩 ФЛАГ 2: УДАЛЕННЫЙ ДОСТУП

Что просят:

• Удаленный доступ к компьютеру
• Удаленный доступ к телефону
• Доступ к интернет-банку
• «Чтобы подключить вас к платформе»

Реальность: Легальным брокерам это не нужно

ВЫВОД: Хотят украсть ваши данные и деньги

🚩 ФЛАГ 3: ПОПОЛНЕНИЕ НА КАРТУ ФИЗЛИЦА

САМЫЙ БОЛЬШОЙ КРАСНЫЙ ФЛАГ!

Например: «Сначала закиньте деньги Азамату, а Азамат потом пополнит ваш счет»

⚠️ ЗАПОМНИТЕ:

🚩 ФЛАГ 4: НЕТ В РЕЕСТРАХ

Что говорят: «У брокера просто иностранная регистрация»
Что делать: Смотрите, есть ли компания в списке членов бирж
Если нет: = Мошенники

🚩 ФЛАГ 5: НАВЯЗЫВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ

⚠️ ЗАПОМНИТЕ:

Если увидели хотя бы ОДИН красный флаг:
❌ Не переводите деньги
🚫 Заблокируйте все контакты
📞 Сообщите в АРРФР

Откуда исходит стратегия? От вашей цели. Вот примеры стратегий инвестирования. Но важно помнить, что это не инвестиционные рекомендации.

ЦЕЛЬ 1: Если вам нужен пассивный доход сейчас

Ориентир: 30-40% акций / 60-70% облигаций

ЦЕЛЬ 2: Если вы хотите накопить денег к пенсии

Горизонт: 10-30 лет

Ориентир: 70-80% акций / 20-30% облигаций

ЦЕЛЬ 3: У вас в планах крупная покупка

Не рекомендуются краткосрочные инвестиции (до 3 лет):
❌ Слишком высокий риск
❌ Рынок может быть в просадке

ЛУЧШЕ: Депозиты и короткие облигации

ОЦЕНИТЕ СЕБЯ ЧЕСТНО:

Вопрос: Как вы отреагируете на просадку портфеля на -10% / -20% / -30%?

ТИП 1: КОНСЕРВАТИВНЫЙ

Реакция: Вас трясет от просадки -10%
Портфель:

• Должен быть спокойнее
• Больше облигаций (70-80%)
• Меньше акций (20-30%)

ТИП 2: УМЕРЕННЫЙ

Реакция: Просадка -10-15% неприятна, но терпима
Портфель:

• Сбалансированный
• 50% акций / 50% облигаций

ТИП 3: АГРЕССИВНЫЙ

Реакция: Временная просадка -20-30% — не катастрофа, а цена за будущую доходность
Портфель:

• Акциям больший вес (70-80%)
• Меньше облигаций (20-30%)

⚠️ НО В ЛЮБОМ СЛУЧАЕ:

1. Ставить все на одну компанию или одну идею
2. Инвестировать на кредитные деньги
3. Брать кредиты у брокеров (маржинальная торговля)

Сначала подушка безопасности, потом — выбор надежного брокера, затем — первые инвестиции в широкие ETF. Учитесь на ходу, но никогда не рискуйте последними деньгами.